Đánh giá cổ phiếu VCB – Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB: HOSE)
Định giá cổ phiếu hiện tại đang
giao dịch tại ngày 23/8/2023 giá cổ phiếu là 87.000 đ/CP, với mức giá này thì
Khá phù hợp với nhà đầu tư Mua nắm giữ dài hạn.
Nếu đợt phát hành cổ phiếu riêng
lẻ của ngân hàng thành công thì P/B được nâng từ 2,4x lên 2,7x do hệ số lãi suất
giảm
Khuyến nghị nhà đầu tư tham khảo
mua nắm giữ quanh giá 87.000 đ/CP kỳ vọng tăng trưởng lên 106.000 đ/CP
Luận điểm đầu tư mã chứng khoán VCB:
Ngân hàng VCB ghi nhận khoản lợi
nhuận trước thuế: 9.300 tỷ VNĐ tăng 25% so với kỳ trước. Khoản trích lập dự
phòng nhiều hơn dự kiến.
Trong quý 2/2023 ngân hàng VCB
ghi nhận tỷ lệ nợ xấu đi ngang ở mức 0.8% và chi phí dự phòng bao nợ xấu tăng
lên mức 386% và VCB cũng đang đi ngược xu hướng chung về cả NIM ( tăng 2 điểm)
và chất lượng tài sản.
Ngân hàng VCB tiếp tục sở hữu chi phí vốn thấp nhất trong ngành, phần lớn để làm được điều này là nhà tệp khách hàng gửi tiền ổn định. Trong những tháng cuối năm 2023 kỳ vọng CASA của VCB sẽ được cải thiện nhờ việc lãi suất huy động ở mức thấp.
Ngân hàng Vietcombank – mã chứng khoán VCB
VCB sẽ tiếp tục duy trì được chất
lượng tài sản tốt nhất trong ngành ngân hàng vì VCB giữ được tỷ lệ nợ xấu gần
như đi ngang. Ngân hàng VCB đã tái cơ cấu 1.200 tỷ VNĐ dư nợ theo thông tư 02.
Trong quý 2/2023 nợ xấu là 9.800
tỷ VNĐ và nợ nhóm 2 là 8.000 tỷ VNĐ ( 0.69% tổng tín dụng), Tỷ lệ nợ xấu của
các khách hàng cá nhân tăng gấp đôi svck lên 0,8% - phù hợp xu hướng chung của
thị trường